CFD Brokervergleich

Der Begriff „CFD“ steht für Contract for difference. Damit ist der Differenzhandel zwischen dem An- und Verkaufspreis eines Finanzinstruments gemeint. Somit lässt sich an der Kursbewegung eines Basiswertes – zum Beispiel einer Aktie – ohne diesen zu besitzen, partizipieren. Dabei wird der Basiswert mit Hebelwirkung 1:1 abgebildet, sodass keine Laufzeitbegrenzung und keine versteckten Kosten entstehen können. Ein CFD ist zudem ein hebelbares Finanzinstrument. Das bedeutet, dass man bereits mit einem geringen Kapitaleinsatz, hohe Volumina am Markt bewegen kann. Hierzu wird nur ein geringer prozentualer Anteil beim CFD Broker hinterlegt, die sogenannte Margin. Bei einem Aktien-CFD beträgt diese Margin in der Regel zwischen 10 % – 20 %, wohingegen für Rohstoffe-CFDs diese bei 1 % liegt. Für die restlichen 80 % – 90 % kommt ihr jeweiliger Anbieter auf. Dieser finanziert sozusagen ihr CFD-Geschäft. Trotzdem partizipiert man vollständig an den Kursbewegungen und kann dementsprechend hohe Gewinne als auch Verluste einfahren.

Ein wichtiger Unterschied zwischen Aktien und einem CFD ist, dass man keine Aktionärsrechte bei einem CFD besitzt. Der CFD Handel bietet den Vorteil, dass es Tradern möglich ist, sowohl Long als auch Short zu gehen. Das bedeutet, dass Sie sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse setzen können und entsprechend profitieren. Gehen Sie auf Long, profitieren Sie an steigenden Kursbewegungen, wogegen Sie bei einer Short-Position Gewinne bei fallenden Kursen machen.

Die steuerliche Lage ist bei einem CFD so geregelt, dass sie in Deutschland der Abgeltungssteuer unterlegen ist. In der Regel würde diese nach einem Trade automatisch abgezogen werden, allerdings trifft dies nur auf deutsche Plattformen zu. Da die meisten CFD Broker im Ausland ansässig sind, müssen Sie diese bei Ihrer Steuererklärung jährlich selbstständig abführen. Im Gegenzug zum direkten Aktienhandel, bieten CFDs Ihnen den Vorteil, dass Sie Ihre Verluste gegen sämtliche Kapitalerträge rechnen können. Zudem können Sie Kommissionen und Gebühren ebenso vom steuerlichen Gewinn abziehen.

Bei einem CFD verhält es sich grundsätzlich wie beim Trading anderer Derivate. Jedoch wollen wir von fxbrokervergleich Sie auf einige Besonderheiten aufmerksam machen, wodurch wir Sie hoffentlich besser auf die Situation am Markt vorbereiten. Wie wir bereits erwähnten, ist der CFD ein hebelbares Instrument, wodurch Sie Ihre Rendite durch optimaler Ausnutzung um ein Vielfaches erhöhen können. Gleichzeitig bedeutet dies für Sie allerdings ein erhöhtes Risiko. Im Folgenden wollen wir Ihnen das Prinzip der Margin ein wenig näher erläutern.

Eine Margin bzw. Initial Margin ist im Grunde genommen nichts anderes als eine Sicherheit, welche Sie für jeden Trade hinterlegen müssen. Diese liegt in der Regel immer zwischen 1 % – 10 %, je nach Produkt. Zum Beispiel wollen Sie eine Position mit einem Wert von 50.000 € traden, wofür Sie lediglich 2.500 € als Initial Margin hinterlegen müssen. Dies wäre der Fall, wenn Sie eine Margin von 5 % hätten.

Ein weiterer Vorteil, welcher sich durch den CFD Handel ergibt, ist der Kostenvorteil gegenüber Aktien. In der Regel fallen nämlich bei einem CFD-Trade keine Kauf- oder Verkaufsgebühren an. Aufs gesamte Jahr gesehen führt dies zu einem enormen Kostenvorteil. Bei allen Vorteilen beachten Sie jedoch stets die Risiken des Tradings auf Margin. Es kann sich sowohl zu Ihrem Vorteil als auch zu Ihrem Nachteil auswirken. Aus diesem Grund bietet es sich beim Trading an, mit Stopp-Loss Orders zu arbeiten, um das Verlustrisiko zu minieren.

Wenn wir uns die Definition eines CFD wieder vor Augen führen, stellen wir fest, dass schwankende Kursbewegungen die Grundvoraussetzung darstellt. Dementsprechend können wir nur dann Gewinne einfahren, wenn sich der Markt entsprechend entwickelt. Doch genau darin liegt die große Gefahr bei CFDs, nämlich durch Kursschwankungen Verluste einzufahren. Oft reichen bereits kleinere Kursbewegungen aus, um bereits hohe Verluste einzufahren. Dies liegt vor allem an der Hebelwirkung, da man in der Regel nur eine gewisse Margin beim Traden hinterlegt. Zwar hat die Hebelwirkung den Vorteil, dass man bereits mit einem geringen Kapitaleinsatz hohe Gewinne einfahren kann, man allerdings genauso leicht den Totalverlust riskiert.

Aufgrund des hohen Risikos beim CFD empfehlen wir Ihnen, nur mit Risikokapital zu traden. Mit Risikokapital sind finanzielle Mittel gemeint, welche Sie nicht für andere lebensnotwendige Zwecke benötigen, wie zum Beispiel Miete. Noch einfacher gesagt, sollten Sie nur mit dem Geld traden, dessen Verlust Sie finanziell verkraften können. Handelt es sich somit nur um etwas für erfahrene Trader? Nein, allerdings sollten Sie sich der Risiken bewusst sein und sich eventuell zunächst an einem Demokonto ausprobieren.

Bei der Wahl des richtigen CFD-Anbieters gibt es viele Faktoren, die eine Rolle spielen. Zu unterschiedlich verhalten sich die Konditionen und die Eigenschaften der meisten Plattformen. Aus diesem Grund ist es sinnvoll, sich mit den Unterschieden zu beschäftigen. Wir versuchen Ihnen dabei soviel Informationen wie möglich an die Hand zu geben und diese möglichst anschaulich darzustellen. Denn auch wir wissen, dass eine ausführliche Recherche teils sehr langwierig sein kann. Aus diesem Grund unterstützen wir Sie bei der Suche und stellen Ihnen daher alle wichtigen Mittel zur Verfügung. Damit sollte es Ihnen möglich sein, schnellstmöglich mit dem Trading loslegen zu können.

Im Folgenden gehen wir ein wenig genauer auf einige Bewertungskriterien ein und erläutern Ihnen diese. Damit sollten Sie in der Lage sein, für sich die beste Wahl zu treffen.

DEMOKONTO

Demokonten bieten CFD Neulingen die Möglichkeit, ohne jegliches finanzielles Risiko sich vorsichtig heranzutasten. Der Gebrauch von Demokonten stellt dabei eine identische Situation unter realen Marktbedingungen dar. Der einzige Unterschied liegt eventuell darin, dass vereinzelte Funktionen erst nach der ersten realen Geldeinzahlung verfügbar sind. CFD Demokonten eignen sich daher für jeden, der sich mit virtuellen Kapital am Markt risikolos versuchen möchte.

DEUTSCHSPRACHIGER KUNDENSERVICE

Ein guter CFD Anbieter stellt Ihnen einen Ansprechpartner zur Verfügung, der bei Fragen und Problemen jederzeit erreichbar ist. Gerade deshalb ist es wichtig, im Vorfeld zu informieren, um die entsprechenden Informationen einzuholen. Normalerweise werden Sie zu Ihrem Kontosachbearbeiter wenig bis gar keinen Kontakt haben, solange alles positiv bei Ihren Trades verläuft. Doch sollte etwas schiefgehen, ist die Erreichbarkeit des Kundenservice sehr wichtig. Daher empfehlen wir Ihnen, auf die Erreichbarkeit des Kundenservice zu achten bzw. zwischen welchen Uhrzeiten dieser für Sie zu sprechen ist. Zusätzlich sollten Sie überprüfen, ob Ihnen ein deutschsprachiger Kundenservice zur Verfügung steht. Denn nichts ist schlimmer, als wenn Sie ein Problem haben und nicht wissen, wie Sie es Ihrem Sachbearbeiter erklären können.

MINIMALE MARGIN

Mit der minimalen Margin bzw. Initial Margin ist die Rücklage gemeint, die ein Trader bei der Aufgabe einer Order hinterlegen muss. Diese dient als Sicherheit, um eventuelle Verluste des Nutzers abzudecken. Sobald die Order abgeschlossen ist, wird die Margin auf dem Konto des Traders wieder gutgeschrieben. Im CFD Bereich beträgt die minimale Margin in der Regel zwischen 10 % und 20 % des Tradingvolumen.

TRADING SOFTWARE

Der MetaTrader 4 gilt für CFD-Trades als führende Software. Bereits seit 2000 wird der MetaTrader 4 eingesetzt und gilt seit dem vor allem unter CFD Tradern als sehr beliebte Software. Besonders eignet sich der MetaTrader 4 aufgrund der Übersicht sowie der strukturierten Funktionalität. Zudem bietet die Software die Möglichkeit, sich über tausend kostenlose als auch kostenpflichtige Erweiterungen zur Software dazuzukaufen. Die Erweiterungen ermöglichen dabei Ihr Trading-Erlebnis zu verbessern, als auch teils automatisierte Orders zu platzieren. Achten Sie deshalb auf die Kompatibilitätsmöglichkeit mit Ihrem Meta Trader. Der Download wird in der Regel kostenlos über jede seriöse Plattform zur Verfügung gestellt.

CFD Anbieter können zwei unterschiedliche Rollen einnehmen. Zum einen die Rolle des Dealing Desk bzw. Market Maker und zum anderen die Rolle des Non-Dealing Desk bzw. STP- oder ECN-Broker. Die Art spielt grundsätzlich für den Nutzer allerdings keine große Rolle, solange dieser fair in seinen Abläufen ist.

Sogenannte „Market Maker“ stellen ihre Kurse selbst. Die Orderaufträge werden dadurch nicht an Banken weitergeleitet, sondern komplett selbst abgewickelt. Daher können die Kurse teilweise stark von den Kursen des Interbankenmarktes abweichen. Der Market Maker verdient dabei am jeweiligen Spread. Dies bedeutet für Sie, dass – wenn Sie Gewinne erwirtschaften – Ihr Market Maker dabei Verluste macht. Sollten Sie allerdings Verluste verzeichnen, macht Ihr Market Maker dabei Gewinne. Generell lässt sich über Market Maker noch anmerken, dass diese im Allgemeinen günstiger sind und oftmals niedrigere Mindesteinzahlen verlangen.

Das Gegenstück zu Market Maker sind die Non-Dealing Desk bzw. ECN- und STP-Broker. Zweitere beziehen ihre Kurse über Liquiditätsprovider, welche an Interbankenmärkte angebunden sind. Bei STP werden dabei – ähnlich wie Market Maker – Gewinne durch Spreads erzielt. Bei ECN werden wiederum feste Kommissionen erhoben. Aus diesem Grund bieten diese immer variable Spreads an, weil sie sich an den Kursen des Interbankenmarkt ausrichten.

Die Unterschiede zwischen Market Maker und ECN-Broker lassen sich wie folgt zusammenfassen:

Leider lässt sich diese Frage nicht pauschal beantworten. Schließlich spielen hierbei viele Entscheidungskriterien eine erhebliche Rolle. Letztlich kommt es dabei vor allem auf ihre individuellen Ansprüche und Anforderungen an, welche bei den meisten Tradern unterschiedlich sind. Daher erleichtern wir Ihnen die Entscheidung, indem wir Ihnen durch unseren Vergleich die Möglichkeit bieten, die beste Wahl zu treffen.

Für den Einstieg in den Markt empfehlen wir von fxbrokervergleich einen Market Maker auszusuchen. Market Maker stellen Ihnen feste Spreads und es fallen keine weiteren Gebühren bzw. Kommissionen an. Dies empfiehlt sich besonders für Neueinsteiger. Des Weiteren ist Ihr Kundenansprechpartner bei Market Makern in der Regel bereits auf Nutzer ohne ausgiebige Erfahrung ausgerichtet. Dementsprechend kann dieser Ihnen bestens bei Rückfragen helfen. Achten Sie darauf, dass Sie das Gebührenmodell richtig verstehen. Seriöse Anbieter stellen Ihnen die Gebühren meist in einer Übersicht zur Verfügung. Dort werden Transaktionskosten und evtl. weitere Gebühren erklärt. Stellen Sie sicher, diese zu verstehen, andernfalls kontaktieren Sie Ihren Ansprechpartner.

Der Firmensitz kann Ihnen einige Hinweise darüber geben, wie es sich mit der Einlagensicherung verhält. In Deutschland beträgt die Einlagensicherung 20.000 € pro Kunde während sie in Großbritannien 50.000 Pfund beträgt.

Abschließend sollten Neueinsteiger folgende Fragen beantworten können, bevor Sie sich für diesen entscheiden: